IASB Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amend IFRS 4)

IASB Versicherungsverträge - Update

Der IFRS-FA wird über die aktuellen Entwicklungen des Versicherungsprojekts sowohl hinsichtlich der Anpassungen an IFRS 4 als auch in Bezug auf IFRS 17 informiert. Konkret beschäftigt sich der IFRS-FA mit den Vorschlägen zur Aggregationsebene für die Anwendung von IFRS 17 sowie mit dessen Übergangsregelungen. Der IFRS-FA beabsichtigt, sich in den künftigen Sitzungen regelmäßig – in Vorbereitung auf das Indossierungsverfahren – mit dem Projekt auseinanderzusetzen.

EFRAG DEA IFRS 4 Amendments

Der IFRS-FA erörtert EFRAGs Draft Endorsement Advice „Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts“. Der IFRS-FA teilt EFRAGs Einschätzung, dass die formalen Indossierungskriterien erfüllt sind und ist ebenfalls der Ansicht, dass die Änderungen dem europäischen Gemeinwohl zuträglich sind. Folglich unterstützt der IFRS-FA die uneingeschränkte Indossierungsempfehlung und wird dies in seiner Stellungnahme an EFRAG adressieren.

Versicherungsverträge – aktuelle Entwicklungen

Der IFRS-FA wird über die vom IASB im Mai 2016 abschließend getroffenen Entscheidungen zum ED/2015/11 informiert. Die Regelungen zum Ablaufdatum der gewährten Erleichterung beim Deferral Approach, die Erleichterungen für Investoren in assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sowie die Bestimmung, die Verschiebung als auch den Overlay Approach ebenso für bestimmte erstmalig nach IFRS bilanzierende Unternehmen zu gestatten, werden vom IFRS-FA begrüßt.

Die vom IASB beschlossene Verpflichtung zur Neubeurteilung bei Nutzung des Deferral Approaches wird nicht unterstützt, jedoch als unkritisch eingestuft. Insgesamt sieht der IFRS-FA in den vom IASB modifizierten Vorschlägen eine adäquate Lösung für die von der Versicherungsbranche aufgeworfene Problematik.

Update zu IFRS 9 i.V.m. IFRS 4

Der IFRS-FA wird über die im März vom IASB getroffenen und für April geplanten Entscheidungen sowie über das Stimmungsbild bei ASAF informiert.

Grundsätzlich erachtet der IFRS-FA die vorgeschlagenen Änderungen zum Deferral und Overlay Approach für sinnvoll und befürwortet die eingeschlagene Richtung des IASB. Beim Deferral Approach begrüßt der IFRS-FA die vorgeschlagene Anpassung des predominance-Kriteriums zur Abgrenzung des Anwendungsbereichs für die Verschiebung von IFRS 9 und befragt dazu zusätzlich die AG Versicherungen des DRSC.

Ferner befürwortet der IFRS-FA den neuen Zeitpunkt der Beurteilung des predominance-Kriteriums, hinterfragt jedoch die losgelöste Entscheidung ohne Berücksichtigung einer eventuellen Neubeurteilung des Kriteriums. Die Präzisierung der Anhangangaben wird ebenfalls als positiv eingestuft.

Die vorgeschlagenen Änderungen für die Ausweisvorschriften beim Overlay Approach werden vom IFRS-FA ebenfalls begrüßt.

Insurance Contracts

Der IFRS-FA diskutiert letztmalig die Vorschläge des IASB zur Adressierung der Bedenken hinsichtlich der unterschiedlichen Erstanwendungszeitpunkte von IFRS 4 und IFRS 9 und finalisiert seine Stellungnahme an den IASB.

Der IFRS-FA unterstützt darin den Vorschlag des IASB, sowohl den Overlay Approach als auch die vorübergehende Befreiung von der Anwendung von IFRS 9 für bestimmte Unternehmen optional anzubieten, betont jedoch, dass für die deutschen Versicherer einzig die Verschiebung der Erstanwendung von IFRS 9 eine zielführende Lösung sei, welche die Bedenken adäquat adressiert.

Grundsätzlich werden die jeweiligen Regelungen des Entwurfs vom IFRS-FA unterstützt und lediglich geringfügige Änderungen vorgeschlagen (insbesondere zur Berechnung des Predominance-Kriteriums).

IASB ED/2015/11 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (amend IFRS 4)

Der IFRS-FA erörtert erstmals den IASB-Entwurf ED/2015/11. Der FA befürwortet vorläufig die IASB-Vorschläge, d.h. akzeptiert sowohl die aufgeführten Beweggründe als auch den Vorschlag beider Lösungsansätze auf optionaler Basis. Zwar werden beide Ansätze nicht zwingend als gleichwertig angesehen, doch erscheint abhängig von Unternehmensspezifika teils der eine und teils der andere als Problemlösung sachgerecht. Insofern sollten beide Ansätze positiv votiert werden.

Im Detail sieht der IFRS-FA sowohl beim deferral approach als auch beim overlay approach noch Diskussionspotenzial und Gestaltungsspielräume.

Beim deferral approach identifiziert der IFRS-FA Klarstellungs- oder Änderungsbedarf bei der Definition des Quotienten zur Bestimmung der predominance: Der Zähler soll umfassender, der Nenner hingegen enger definiert werden. Es wird ferner aufgezeigt, dass die hierbei erforderliche Abgrenzung zwischen insurance contracts und investment contracts aufgrund von (vertraglichem) Gestaltungsspielraum schwierig ist. Zur Anwendung des Ansatzes auf reporting entity level sieht der IFRS-FA Argumente dafür (branchenübergreifende Vergleichbarkeit) und dagegen (level playing field für Versicherer untereinander). Letztlich ist beides abzuwägen. Der IFRS-FA spricht sich vorläufig für eine Anwendung auf reporting entity level aus, wie sie vom IASB vorgeschlagen wird. Schließlich hält der IFRS-FA die vorgeschlagenen Angabe­pflichten für diskutabel. Insb. die FV-Angabe nach ED.37A(c)) erscheint nicht zweckmäßig. Zwar bleibt unklar, ob diese zum Ziel hat, Informationen über eine „Als-ob-IFRS 9-Kategorisierung“ oder über eine Abweichung der Kategorisierung zwischen IAS 39 und IFRS 9 zu liefern; für beides würde die vorgeschlagene Angabepflicht jedoch unvollständige und somit nur eingeschränkt nützliche Informationen liefern.

Zum overlay approach stellt der IFRS-FA fest, dass die Bedingung der „Zuordnung“ von Vermögenswerten zu Versicherungsverträgen zwar prinzipienbasiert, allerdings unscharf ist. Insgesamt wird diese prinzipienbasierte Regelung dennoch befürwortet.

Der IFRS-FA hat die DRSC-Arbeitsgruppe „Versicherungen“ mit der Befassung mit dem IASB-Entwurf beauftragt; die DRSC-Stellungnahme wird im Anschluss daran per Umlaufverfahren oder per Telefonkonferenz finalisiert.

Versicherungsverträge - aktuelle Entwicklungen

Der IFRS-FA informiert sich über die aktuellen Entwicklungen im Versicherungsprojekt. Konkret werden die im Oktober vom IASB getroffenen Entscheidungen diskutiert, welche die Übergangsbestimmungen, den bevorstehenden Standardentwurf zur Anpassung von IFRS 4 sowie Regelungen zur Darstellung und Anhangangaben betreffen. Insbesondere zum bevorstehenden Entwurf für die Anpassung von IFRS 4 werden einige Vorschläge als kritisch eingestuft. Dies betrifft sowohl die vorgeschlagenen Regelungen an sich als auch die verkürzte Kommentierungsfrist. Der FA setzt seine Diskussion in den nächsten Sitzungen fort.

Versicherungsverträge - aktuelle Entwicklungen

Der IFRS-FA wird über die aktuellen Entwicklungen im Versicherungsprojekt informiert. Insbesondere werden die IASB-Entscheidungen zur Aufgliederung der aus Veränderungen von Marktvariablen resultierenden Schätzungsänderungen in der Gesamtergebnisrechnung für überschussberechtigte Verträge sowie die geplanten Änderungen an IFRS 4 (Überlagerungs- und Verschiebungsansatz) zur Adressierung der unterschiedlichen Erstanwendungszeitpunkte von IFRS 9 und dem neuen Versicherungsstandard erörtert.

Grundsätzlich werden die Entscheidungen des IASB befürwortet. Der IFRS-FA sieht jedoch Anpassungs- bzw. Klärungsbedarf für (1) die Bilanzierung indirekter überschussberechtigter Verträge, (2) den sofortigen Wechsel auf IFRS 9, sobald die Kriterien zur Anwendung des Verschiebungsansatzes nicht mehr erfüllt werden, sowie (3) die Details des predominance-Tests zur Anwendung des Verschiebungsansatzes.

Versicherungsverträge - aktuelle Entwicklungen

Der IFRS-FA wird über die vorläufig vom IASB getroffenen Entscheidungen zu überschussberechtigten Versicherungsverträgen hinsichtlich Bewertungsmodell (variable fee approach), Anwendungsbereich und Erfassung der Servicemarge in der Gewinn- und Verlustrechnung informiert. Bezogen auf deutsche Versicherungsprodukte sollten sich aus Sicht des IFRS-FA keine größeren Unklarheiten bzw. Probleme ergeben. Fraglich bleibt jedoch weiterhin die Bilanzierung nicht direkt überschussberechtigter Verträge.

Ferner wird der Vorschlag des IASB, IFRS 4 anzupassen, um den Effekt aus der IFRS 9-Anwendung vor der Implementierung des neuen IFRS 4 im OCI statt in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen, erörtert. Die IASB-Entscheidung wird vom IFRS-FA nicht unterstützt. Grund hierfür ist der erhebliche Aufwand der parallelen Anwendung von IAS 39- und IFRS 9-Systemen, der für diesen Ansatz notwendig wäre.

Insurance – aktuelle Entwicklungen

Der IFRS-FA informiert sich im Rahmen des Projekts Versicherungsverträge über das vom IASB-Mitarbeiterstab vorgeschlagene Modell zur Bilanzierung überschussberechtigter Versicherungsverträge. Insbesondere werden der Anwendungsbereich, die Bestimmung des Zinsaufwands, mögliche Abwicklungsmuster der vertraglichen Servicemarge (contractual service margin, CSM) sowie die Absicherung von Garantien und daraus resultierende Bewertungs- oder Ansatzinkonsistenzen (accounting mismatches) diskutiert. Ferner erhält der IFRS-FA einen Überblick über die Diskussion bei ASAF und EFRAG zum Zusammenspiel von IFRS 4 und IFRS 9, insbesondere vor dem Hintergrund der Erarbeitung der Übernahmeempfehlung von IFRS 9 durch die EFRAG, und diskutiert mögliche Lösungsansätze.